作者： 章瑞雪 李偉 晏梁鴻
【摘要】利用國際金融組織貸款，一直是我國利用外資重要的組成部分。這種融資方式拓寬了項(xiàng)目建設(shè)的融資渠道，極大地彌補(bǔ)了政府公共投資缺口，形成了“借、用、還”的良性循環(huán)，對促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步發(fā)揮了重要作用。而可研報(bào)告作為外資銀行對項(xiàng)目評估的主要依據(jù)，在實(shí)際操作過程中，外資銀行貸款項(xiàng)目可研報(bào)告與國內(nèi)傳統(tǒng)的可研報(bào)告有較大的差別，如何優(yōu)質(zhì)高效地完成符合外資銀行要求的可研報(bào)告就成了擺在我們面前的重要課題。本文重點(diǎn)從可研報(bào)告的項(xiàng)目建設(shè)必要性、工程方案、管理運(yùn)營、財(cái)務(wù)評價(jià)、環(huán)境和社會(huì)等方面提出幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)和看法。
【關(guān)鍵詞】外資銀行 貸款 可研報(bào)告
外資銀行貸款是指國際金融組織提供的各種貸款，包括世界銀行、亞洲開發(fā)銀行、金磚國家新開發(fā)銀行等國際和地區(qū)性金融組織。相比國內(nèi)銀行貸款，外資銀行貸款一般貸款利率較低，償還期長，貸款條件比較優(yōu)惠等優(yōu)點(diǎn)，但同時(shí)貸款控制比較嚴(yán)格，審批手續(xù)繁瑣，程序復(fù)雜。如世界銀行的貸款，從提出申請到取得貸款，一般需要一兩年時(shí)間。
外資銀行貸款項(xiàng)目貸款生效之前一般包括項(xiàng)目的選定、準(zhǔn)備、評估和談判四個(gè)階段，其中，由咨詢公司參與完成的主要是項(xiàng)目準(zhǔn)備階段，該階段主要任務(wù)是對擬建項(xiàng)目有關(guān)的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和技術(shù)等各方面情況進(jìn)行深入細(xì)致的調(diào)查研究，對各種可能擬定的建設(shè)方案進(jìn)行認(rèn)真的經(jīng)濟(jì)分析與比較論證，對項(xiàng)目建成后的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測和評價(jià)，以此完成項(xiàng)目的可研報(bào)告、環(huán)評、安保計(jì)劃等，而其中可研報(bào)告是最重要的，其余報(bào)告都是建立在可研報(bào)告基礎(chǔ)上的。
一、綜合論證項(xiàng)目建設(shè)必要性
1、以人為本，滿足實(shí)際需要
項(xiàng)目建設(shè)的必要性應(yīng)從“以人為本”的角度出發(fā)，定量和定性分析項(xiàng)目的重要性和必要性，論證項(xiàng)目建設(shè)是否能夠解決當(dāng)?shù)鼐用竦娜济贾保欠穹袭?dāng)?shù)鼐用竦那猩砝?，?xiàng)目建成后，對當(dāng)?shù)鼐用竦纳畹母纳瞥潭取?/span>
2、符合規(guī)劃，整體把握
與當(dāng)?shù)匾?guī)劃要求不相悖也是項(xiàng)目開展的必要依據(jù)，外資銀行特別重視項(xiàng)目在城市整體規(guī)劃中的作用和地位，要把項(xiàng)目建設(shè)和當(dāng)?shù)氐囊?guī)劃聯(lián)系起來，明確項(xiàng)目建設(shè)在整體規(guī)劃中的地位和作用，以及項(xiàng)目建成后將會(huì)實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)和成效，從而體現(xiàn)項(xiàng)目在城市建設(shè)中的戰(zhàn)略意義。
3、滿足銀行貸款支持方向
分析項(xiàng)目本身是否滿足銀行貸款所支持的方向，與銀行的政策是否契合，尤其重要。常見的外資銀行貸款支持方向有：支持中央和地方各級政府加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)管理，推進(jìn)國有企業(yè)改革，強(qiáng)化公共部門治理等；支持農(nóng)村發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施和社會(huì)領(lǐng)域的項(xiàng)目，以滿足貧困人口、弱勢群體以及欠發(fā)達(dá)地區(qū)的發(fā)展需要；支持水資源管理、小流域治理、污水處理、清潔能源、可持續(xù)農(nóng)村發(fā)展和城市污染治理等領(lǐng)域，以促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。
二、科學(xué)合理設(shè)計(jì)工程方案
1、以滿足實(shí)際需要及規(guī)劃要求為前提
建設(shè)方案應(yīng)在符合當(dāng)?shù)爻鞘锌傮w規(guī)劃、城市控制性詳細(xì)規(guī)劃、土地利用規(guī)劃等相關(guān)規(guī)劃的前提下，貫徹“以人為本，安全第一，經(jīng)濟(jì)合理”的原則，結(jié)合項(xiàng)目區(qū)現(xiàn)場實(shí)際條件，制定出合理的工程方案。
2、整體設(shè)計(jì)，多方案比選
在設(shè)計(jì)中需充分抓住項(xiàng)目中的關(guān)鍵性問題，采取有效的解決措施，做好項(xiàng)目的總體構(gòu)思和整體設(shè)計(jì)，并統(tǒng)籌考慮項(xiàng)目建設(shè)與周邊環(huán)境的影響。設(shè)計(jì)要盡可能選擇征地拆遷量較少的方案，因?yàn)橥赓Y銀行不主張由于項(xiàng)目的實(shí)施而導(dǎo)致大量的移民拆遷，銀行貸款也不會(huì)用于支付移民拆遷的費(fèi)用。同時(shí)，建設(shè)方案應(yīng)對每一個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)從經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)境、技術(shù)等多方面進(jìn)行進(jìn)行充分論證比選（一般來說，比選方案不少于三個(gè)），從而選擇出最優(yōu)的方案。
3、與項(xiàng)目有關(guān)各方保持密切溝通
在項(xiàng)目方案設(shè)計(jì)的過程中，還應(yīng)與貸款銀行的項(xiàng)目鑒別團(tuán)、政府相關(guān)部門、項(xiàng)目辦公室等及時(shí)溝通協(xié)調(diào)，了解各方對項(xiàng)目的意見和建議，確保項(xiàng)目既能符合貸款銀行的要求，也能達(dá)到項(xiàng)目建設(shè)的預(yù)定目標(biāo)。
三、提高項(xiàng)目投資估算精確度
投資估算是項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù)，為設(shè)計(jì)提供經(jīng)濟(jì)依據(jù)和投資限額，是項(xiàng)目資金籌措和制度貸款計(jì)劃的依據(jù)。投資估算應(yīng)在實(shí)事求是的基本原則基礎(chǔ)上，充分結(jié)合項(xiàng)目所在地估算編制標(biāo)準(zhǔn)、造價(jià)信息、同類型項(xiàng)目估算指標(biāo)等，準(zhǔn)確、高效完成項(xiàng)目投資估算；同時(shí)，投資估算還應(yīng)綜合考慮合同分包、采購方式、銀行采購限額等因素。在完成項(xiàng)目投資估算的基礎(chǔ)上進(jìn)一步明確項(xiàng)目資金來源，對于內(nèi)配資金部分，需要與項(xiàng)目業(yè)主溝通好內(nèi)配資金來源，且項(xiàng)目業(yè)主能夠提供相應(yīng)的資金來源證明，涉及財(cái)政資金的需要按照財(cái)政收入來源細(xì)分，涉及國內(nèi)融資的需要提供相應(yīng)的授信證明或貸款合同等。
四、做好項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)與經(jīng)濟(jì)分析
財(cái)務(wù)分析一般是以社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平為基礎(chǔ)，運(yùn)用科學(xué)的方法和手段對項(xiàng)目的財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行評價(jià)，是項(xiàng)目決策的重要科學(xué)依據(jù)。外資銀行貸款作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)行為，也同樣較為關(guān)注項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評價(jià)和經(jīng)濟(jì)分析。通常按照子項(xiàng)目有無收益進(jìn)行區(qū)分，有收益的子項(xiàng)目需要進(jìn)行財(cái)務(wù)評價(jià)，整個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析，目前，國內(nèi)的外資銀行貸款項(xiàng)目多為基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)發(fā)展等非盈利項(xiàng)目或低收益項(xiàng)目，進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)分析是必不可少的。
1、保證基礎(chǔ)數(shù)據(jù)可靠性
經(jīng)濟(jì)分析要注重調(diào)查研究，特別是各種基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的調(diào)查、預(yù)測、取定，經(jīng)濟(jì)分析的準(zhǔn)確與否往往要取決于基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的可靠性，在進(jìn)行評價(jià)分析之前，需要充分了解項(xiàng)目所在地經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展情況，了解子項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營各個(gè)環(huán)節(jié)，結(jié)合子項(xiàng)目所處的行業(yè)、環(huán)境背景等因素，選定需要采用的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。
2、充分識(shí)別項(xiàng)目效益
要充分識(shí)別項(xiàng)目效益，需結(jié)合項(xiàng)目產(chǎn)出情況，分析項(xiàng)目建成后的直接、間接經(jīng)濟(jì)效益，以河道綜合整治為例，其直接經(jīng)濟(jì)效益就包括防洪減災(zāi)效益、航運(yùn)發(fā)展效益、改善沿岸用地條件效益等，間接經(jīng)濟(jì)效益包括改善水環(huán)境效益（降低供水的凈水成本、改善流域居民的健康水平）、旅游效益、河岸生態(tài)固碳釋氧效益等。充分識(shí)別項(xiàng)目效益為后續(xù)的分析測算提供基礎(chǔ)，才能合理體現(xiàn)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。
3、各項(xiàng)指標(biāo)需滿足銀行要求
可研報(bào)告測算的各項(xiàng)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)需滿足銀行評估要求，不同外資銀行對經(jīng)濟(jì)指標(biāo)有不同要求，例如金磚國家新開發(fā)銀行小城鎮(zhèn)項(xiàng)目要求經(jīng)濟(jì)分析收益率需要高于12%。
五、注重項(xiàng)目環(huán)境影響評價(jià)與安保計(jì)劃
外資銀行對風(fēng)險(xiǎn)防范和控制意識(shí)較強(qiáng)，特別注重項(xiàng)目的環(huán)境、非自愿移民、少數(shù)民族、原住民、婦女兒童等方面的影響，可研報(bào)告編制的同時(shí)需要完成環(huán)境影響評價(jià)報(bào)告，以及結(jié)合項(xiàng)目實(shí)際情況完成非自愿移民行動(dòng)計(jì)劃、少數(shù)民族行動(dòng)計(jì)劃等，可研報(bào)告的該部分章節(jié)在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、影響、措施等方面需要與專題報(bào)告保持一致，特別是項(xiàng)目環(huán)境影響的范圍、環(huán)境管理和監(jiān)測計(jì)劃等，是否涉及文物、自然保護(hù)區(qū)等；涉及非自愿移民的范圍、數(shù)量、補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)、居民生計(jì)恢復(fù)措施等，以及無證、違章建筑是否得到合理補(bǔ)償?shù)惹闆r。
六、加強(qiáng)項(xiàng)目全過程管理
1、加強(qiáng)項(xiàng)目建設(shè)的全過程管理
相較傳統(tǒng)項(xiàng)目，外資銀行貸款項(xiàng)目更注重項(xiàng)目的全過程管理，主要包含項(xiàng)目的設(shè)計(jì)管理、合同管理、質(zhì)量控制、進(jìn)度控制、變更管理及竣工驗(yàn)收以及項(xiàng)目單位的機(jī)構(gòu)能力提升等內(nèi)容。銀行要求項(xiàng)目單位加強(qiáng)貸款項(xiàng)目中技術(shù)援助與培訓(xùn)部分的執(zhí)行與管理工作，包括人員培訓(xùn)、出國考察以及聘請咨詢的管理；及時(shí)向銀行和財(cái)政部門提供項(xiàng)目進(jìn)度報(bào)告、審計(jì)報(bào)告以及其他有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告；項(xiàng)目建設(shè)完成后，及時(shí)辦理竣工決算并及時(shí)對項(xiàng)目的實(shí)施過程進(jìn)行全面的評價(jià)和總結(jié)，編寫項(xiàng)目竣工報(bào)告。
2、重視項(xiàng)目后期運(yùn)營維護(hù)
銀行對項(xiàng)目的后期運(yùn)營維護(hù)相當(dāng)重視，旨在加強(qiáng)和提升項(xiàng)目單位的機(jī)構(gòu)能力，對貸款項(xiàng)目的內(nèi)容進(jìn)行后期運(yùn)營和維護(hù)，強(qiáng)化系統(tǒng)性、科學(xué)性、制度性和執(zhí)行力度，形成具有可持續(xù)性發(fā)展的運(yùn)營維護(hù)體系。主要在三個(gè)層面進(jìn)行運(yùn)行與維護(hù)能力的提高：1）項(xiàng)目總體運(yùn)行與維護(hù)管理的加強(qiáng)。明確運(yùn)營維護(hù)機(jī)構(gòu)及職責(zé)，對相關(guān)人員和部門進(jìn)行培訓(xùn)，在未來長期的運(yùn)行維護(hù)過程中實(shí)現(xiàn)監(jiān)測與管理。2）運(yùn)行維護(hù)主體單位的能力加強(qiáng)。加強(qiáng)各個(gè)部門的協(xié)調(diào)統(tǒng)合，強(qiáng)化部門協(xié)調(diào)統(tǒng)合，提高部門和項(xiàng)目單位的協(xié)作能力和工作效率。3）建立動(dòng)態(tài)監(jiān)測與評估體系。建立監(jiān)測機(jī)構(gòu)，針對項(xiàng)目實(shí)施單位建立相應(yīng)監(jiān)測部門，對項(xiàng)目的運(yùn)營維護(hù)進(jìn)行監(jiān)測，根據(jù)監(jiān)測結(jié)果進(jìn)行動(dòng)態(tài)反饋調(diào)控。
七、小結(jié)
近幾年，在公司參與了世行、亞行、金磚國家新開發(fā)銀行等多個(gè)外資銀行貸款項(xiàng)目的前期準(zhǔn)備工作，充分認(rèn)識(shí)了可研報(bào)告在外資銀行貸款項(xiàng)目準(zhǔn)備階段的重要性，需要引起各參與單位的高度重視，嚴(yán)格按照銀行要求完成各項(xiàng)工作。以上是在參與過程中的一些淺顯的經(jīng)驗(yàn)和體會(huì)，與同行們商榷，有不妥的地方請批評指正。
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